自古至今，靠开当铺发迹者比比皆是，清末的红顶商人胡雪岩，当今的商界精英罗贵福，或是靠开当铺起家，或经营典当行发现了商机，典当业的金融性、逐利性，表面上的稳定性，自古以来成为达官富贾竞相投资的热点。古代有人曰："官不禁，则典永利"，现代留传的口头禅："要想富、开当铺"。说明典当业在人们的眼里是一个低风险高回报的行业，甚至在个别人眼中是暴利，其实不然。
中国大陆典当业在复兴之初的1996年，有典当行4000余家，经人民银行整顿后有1304家，2000年8月移交给经贸委监管的有1100家，曾几何时那些活跃在中国典当市场上呼风唤雨的老板风光无限，而今还剩几人？什么原因使中国的典当业由快速复兴转而萎缩？
其实典当业是一个看得见利润，看不见风险而又风险时时俱在的行业，目前全国多数典当行处于亏损状态。
一些典当老板中流传的一句话："你若让他进天堂，你就让他做典当，你若让他下地狱，你也让他做典当?quot;足以说明典当行业有多么大的诱惑性、挑战性和非常大的风险性。仅就典当业的风险来说，至少有七类：
（1）政策法规风险。
政策决定了典当行的准入和退出，对典当行的生存与发展产生着决定性的作用。如过去人民银行制定的《典当行管理暂行办法》。这个办法在规范典当市场，防范金融风险方面起到了重大作用，同时由于当初制订法规的初衷只是加强金融监管，而没有充分考虑到鼓励和促进典当业的发展，因而带有很大的局限性，在资本金构成与使用管理、经营范围、绝当处理等方面剥夺了典当行做为企业所应享有的权利，限制和制约了典当业的发展。许多典当行不做业务不行，做业务也不行，没钱不行，有钱也不行，正路不通，结果可想而知，出现了资金闲置、信当、满当亏损、绝当难以变现、违规吸储等问题。一部法规如果只限制这个行业做什么，而不扶持帮助这个行业发展和生存，那么这个法规肯定是让这个行业"死"的法规。许多典当行的销声匿迹，引发局部风险，走入破产清盘的状况，除了自身先天不足，特定阶段金融业准入不严外，与法规的制约有着决定性的联系。法规风险是典当行经营中的最大风险。
现在国家经贸委从有利于典当业的发展出发，对老办法进行了重大修改，发布了新的《典当行管理办法》，使典当业的法规环境相对宽松。大的法规风险已不复存在，但与该办法相衔接的相关法规尚不配套，在一定范围内还存在着此类风险。
（2）、机制和人才风险。
典当行是一个小而全的企业，涉及行业广泛，经营品种多，又是独立法人，应有严格有效的内控制度，但多数典当行的董事会形同虚设，监事根本就没有履行过职责，内控制度多数不健全，有的根本就没有，对法人代表和主要业务管理人员缺乏有效的约束。其法人代表的权太大，同样的贷款额度在商业银行需要层层审批，而在典当行往往法人代表就可决定，没有任何制约，基本上可以说发展在一人，衰败也在一人。据了解，一般典当行百分之七十的利润是由高级管理人员创造的，而百分之五十的亏损也是由高级管理人员造成的。就目前全国典当行业高级管理人员的状况而言，可谓喜忧参半。一方面目前的高级管理人员中有部分文化知识丰富，学历高，社会责任感强，并有丰富实践经验的人，他们大多年富力强，求知上进，决策民主果断，经营业绩良好，基本建立了科学的激励机制和制约机制，所在典当行一般在当地有较高信誉及声誉，这大概占从业高级管理人员的五分之一。另一方面，一些典当行的高级管理人员经历复杂，没有经过正规而又严格的工作锻炼，综合素质差，投机性强，学识浅，无实力，无经验，在特殊的历史背景下拉起了典当大旗，这些人一般法制观念差，胆子特别大，只要能挣钱，什么都敢干。这类人在典当业高级管理人员中大概占五分之一。
其次普遍缺乏合格的管理人员和专业技术人员。
典当经营是由人来操作的。其经营人员的素质高低是经营成败的关键。新的《典当行管理办法》增加了典当行的经营范围，典当行可做的业务实在太多，基本上社会上可以流通的物品都可以典当。但一般典当行现在能做的无外乎金银首饰、房产、车辆。即便是金银、房产、车辆业务，能出具有法定效力估价报告的也寥寥无几，能从事其它方面经营的就更少。为什么？没?quot;人"。同典当行的老板聊起来，他们一脸的无奈。无不在感叹"有本事的不可靠，可靠的没本事"。客观上典当业复出晚，社会上还未有这类人才。其次，典当业对人才的要求高，多方面知识具备又可靠的人实在太少。三是典当业自古形成的要求严，薪水稳但不高的特点，也是那些急于"脱贫"的人才爱恋典当又不安于典当。因用人对典当行带来损盈的事例很多。电视剧《九九归一》中两个掌柜，贾富贵忠诚、可靠、勤谨、敬业、好学，使天和当兴，包世和吃里扒外、销赃、卖主，使天和当亡。诠释了选人、用人对典当行起着多么大的作用。行业的交叉，业务的庞杂，使当今典当行对人才的渴求、使用、培养比任何一个行业都显得迫切与重要。
（3）、误收赃物风险。
典当业涉及三流九教、面向大众、以物质钱的经营特点，使其难免会有误收赃物现象，尽管法律保护善意取得的第三人，尽管手续合规，操作正确，但对误收赃物的认定是复杂而又具体的。一个弱小的企业面对具有强制力量的执法机关，要想依法办事，保护自己是很难的。同时，凡是误收赃物的，除行业特点外，个别时候接柜人员的把关不严，贪图小利也是一个不可否认的事实。因误收赃物而给典当行带来的损失，不仅有物质利益上的，也有声誉上的，更有员工心理上的伤害，它不是小事，每一家典当行都不能掉以轻心。
（4）鉴定估价和市场预测失误风险。
社会在发展，技术在进步，市场在变化，对市场走势的把握与预测，当期的长短、当价的高低都会对回赎、绝当变卖产生重要的影响。机电产品、通讯器材快速的更新换代，股票市场的激烈动荡，古玩市场赝品的充斥泛滥，就连典当行自古至今的主当产品金银钻翠行情也每天都在发生变化，这给收当中的鉴定估价提出了更高的要求，收当时既要辩真伪，又要知市值，还要测未来，价高绝当亏本，价低当户不当，"度"的把握真难。如果说打假的话，典当行天天都在打伲切┰谝滴裰懈冻龈叨钛Х训娜硕允谐》缦盏娜鲜队任羁獭?br>
（5）绝当变现风险。
据了解，一般经营三至五年的典当行绝当额度约占其运作资本的百分之二十到三十，个别的高达百分之五十到八十。绝当不是坏事，是经营中必然出现的现象，问题是绝当能否变现，变现能否盈利。目前，多数典当行的变现通道不畅，小额物品绝当折价变卖无场地、无经验。大额绝当物品，诸如汽车、房产，同样问题较多，汽车绝当交拍卖行拍卖后，有的地方公安车管所不给办理过户手续，房产大多须经过诉讼程序。说到诉讼，一般典当行的经济案件，从立案、审判到执行、回款，不说交费、请客和说不上明堂的花费，只时间，一年是快的，两年是正常的，三年的比比皆是，如果二审或再审时间就更长。到了执行程序，虽有查封的资产，但执行起来也非易事。评估、拍卖，还要拿走15%左右的款项。这对靠息差和时间差赢利的典当行意味着什么？不言自喻。
典当立法的空白，部门规章的滞后，社会存在的司法腐败，使典当行业的任何优势都黯然失色，典当行老板们的弱小与无奈、劳累与痛苦，局外人很难了解。
（6）安全防范风险。
"三防一保"，对以钱物为生产工具的典当业来说，同金融机构一样是重中之重。做不好这一点，就无从开展正常经营。《九九归一》中，天和当遇到的第一件灾难就是被抢。在最近几年中，诈骗典当行的比比皆是，绑架典当行老板勒索钱财的事也曾发生。在治安状况日益复杂的今天，典当行的安全防范不力，设施落后，意识模糊，给正常经营埋下了隐患，这是最大的风险。忽视安全防范是对典当史的无知，是在开自己性命的玩笑。 |
